Данное требование устанавливается именно биржей, а не какой-либо стороной. На фондовой секции идут торги фьючерсами на акции, облигации и индексы. В товарном секторе продаются товарные фьючерсы на драгоценные металлы, сырье, сельзохпродукцию и прочее. Наконец, в денежной секции заключаются сделки на валюту, гособлигации, ставки по процентам и прочее.

Спустя две недели цена акций выросла, теперь 4% это руб. В таком случае биржа заморозит дополнительно еще 300 руб. Не исключено, что на момент исполнения контракта, 22 декабря, цена акций «Газпрома» будет значительно выше, чем текущая цена и цена в фьючерсном контракте.

Виды фьючерсов

Однако, основы торговли фьючерсами можно изучить самостоятельно, обратив внимание на особенности и примеры их использования на рынке. Фьючерсы интересны для трейдеров, так как работают они похоже на форварды, но с одним важным отличием — возможность торговать ими на бирже. Внимание к себе фьючерсы привлекают также и своими низкими затратами на хранение и управление активами.

Для участия в сделке достаточно просто купить или продать фьючерс через приложение брокера. Но торговля фьючерсами сопряжена с рисками и требует особого внимания к риск-менеджменту. Ведь при неправильной торговле можно проиграть все свои деньги.

В нашем примере это акции ПАО «Газпром» и март 2023 года. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации. Ситуация, когда контракт с более поздней датой исполнения торгуется дороже фьючерса с более ранней датой экспирации, называется контанго. Обратная ситуация, соответственно, называется бэквордацией.

Функции фьючерсов

А при поставочных нужно, чтобы у вас был или актив, или сумма на счёте, которая позволит совершить поставку в будущем. Вариационную маржу определяют как разницу между текущей ценой фьючерса и его ценой на момент предыдущего клиринга или открытия позиций. Сумму разницы списывают со счёта или зачисляют на счёт. Для примера расскажем, как устроен фьючерс на нефть. Представим, что инвестор хочет приобрести нефть, которую произведут только через полгода. Инвестор заключает с производителем договор о том, что купит нефть по этой цене через полгода.

Затем, ознакомьтесь с терминами и динамикой цен и начните торговать. Важно помнить о рисках и не пренебрегать методами управления рисками. Одной из особенностей торговли фьючерсами является использование плеча. Трейдер может приобретать контракты на сумму, превышающую средства на его счете, что повышает его потенциальную прибыль. Однако, при использовании плеча трейдер должен быть готов к усиленным колебаниям цены, что может привести к большим потерям. Второй вид фьючерса – расчётный или беспоставочный.

Фьючерсы на товары

Если договаривались о передаче нескольких тонн манго — покупатель получит их в полном объеме. Здесь пересчитываются показатели сделки между участниками договора и происходит начисление или списание денежных средств. Контанго фьючерса происходит в случае, когда его цена превышает рыночную стоимость базового актива. Выбор фьючерса зависит от того, какие у вас предположения и сделки с каким активом вы хотите совершать. Например, если вы предполагаете, что цена на акции «Газпрома» вырастет, то нужно искать фьючерсы на их покупку. Их может быть несколько — с разными сроками экспирации и с разными условиями.

Итак, понятно, что фьючерсы — это нечто среднее между форвардами и опционами, и насчет того, что это такое, все было ясно. Примеры таких фьючерсов это контракты на золото, нефть, пшеницу, облигации, индексы, валюты и прочие товары. Фючерсы на все эти товары гарантируют покупателю право (но не обязательство) на получение определенного количества актива по заранее установленной цене в будущем. Обратите внимание также на возможности использования маржинального финансирования, что в свою очередь, повышает кредитоспособность, необходимую для успешной торговли.

• Биржи предоставляют удобный инструмент для работы с фьючерсами.
• Первую ситуацию аналитики расценивают как вероятность скорого падения базового актива в цене.
• Особенности каждого контракта разные, поэтому необходимо изучить условия торговли перед началом.

Фьючерсные контракты, наряду с другими деривативами, торгуются на специальных биржевых площадках — срочных секциях рынка. Вы научитесь торговать на финансовых рынках и контролировать риски. Создадите собственную стратегию торговли и сможете совершать обдуманные сделки. Инвестор купит актив по договорной цене, даже если рыночная будет больше. А продавец избежит риска того, что на актив не будет покупателя. Гарантийное обеспечение — это средства, которые блокируют на счёте инвестора во время покупки фьючерса.

Как связаны цена фьючерса, цена исполнения и цена базового актива

Для этого явления даже существуют специальные термины – контанго и бэквордация. В первом столбце можно увидеть наименование фьючерсного контракта. Экспирацией называется дата исполнения обязательств сторонами, которые заключили фьючерсный контракт.

В то же время покупатель продукции также заранее будет знать цену, которую он должен заплатить за товар, и сможет соответствующим образом планировать производственный процесс. Поэтому для таких ситуаций на счёте стоит держать больше денег, чем минимальный размер ГО. Данный вид фьючерсов используется для страхования рисков изменения курса криптовалюты, поскольку она обладает высокой волатильностью, то есть цена подвержена сильным колебаниям. Контракты могут быть заключены как на российские акции, так и на акции иностранных компаний. Например, на Московской бирже доступны фьючерсы на акции немецких компаний.

Если акции подорожали, то покупатель в плюсе, он получает разницу, а продавец — убыток, и наоборот. Таким образом, происходят только денежные взаиморасчеты. При заключении фьючерсного контракта обе стороны сделки должны держать Что такое фьючерс на счёте только сумму гарантийного обеспечения (ГО). Оно является своего рода залогом, который обеспечивает надёжность сделки и её состоятельность. Как правило, сумма ГО составляет около 10-30% от стоимости фьючерса.

При предложении лишь поставочных фьючерсов для многих трейдеров такая возможность была бы закрыта из-за отсутствия возможностей по приему товара и последующей его реализации. Хеджирование используют, чтобы защититься от неблагоприятных изменений цены базового актива. Например, если у человека в портфеле есть акции Сбербанка и он ждет их падения, ему стоит открыть шорт-позицию во фьючерсе на акции Сбербанка. Если цена пойдет вниз, прибыль с фьючерса перекроет потери от просадки акций.